Sehr viel besser sieht es beim Silber aus. Das Edelmetall brach kürzlich aus einer sehr langen Tradingrange nach oben aus. Schon seit April notierte Silber im Wesentlichen zwischen 17,50 und 19,80, die engere Range zwischen 17,50 und 18,50 bestand seit Juli.
Nun brach Silber nicht nur aus der engeren Range aus, sondern auch ganz knapp aus der erweiterten. Binnen weniger Tage legten die Notierungen um runde 2 US-Dollar oder deutlich mehr als 10% zu. Ich platzierte daher schon am Montag eine Stopporder zum Shorteinstieg. Ziel war, einige wenige dutzend Cent Profit in der Konsolidierung zu erzielen. Heute knickten die Notierungen um 1,5% ein, womit meine Shortposition eröffnet wurde. Ziel sind für mich rund 19 US-Dollar, was mittig zwischen zwei Unterstützungen liegt.

Silber Tageschart 07.09.2010

Silber brach bei 18,45 nach oben aus, traf bei 19,80 auf einen Widerstand

Langfristig ist die Lage bei Silber komplizierter. Auf der einen Seite sprechen die unkonventionellen Maßnahmen der Zentralbanken, die sich kurz mit “Gelddrucken” zusammenfassen lassen, für höhere Inflation und damit steigende Edelmetallnotierungen. Auf der anderen Seite ist Silber ein zum Großteil industriell genutztes Metall, das bei einer möglicherweise einbrechenden Wirtschaft an Wert verlieren könnte. Daher würde ich von längerfristigen Positionen absehen und mich auf das Handeln kurzfristiger Trends beschränken.

In den nächsten Wochen dürften vor allem die Energieversorger für interessante, längerfristige Tradingmöglichkeiten sorgen. Sie wurden ob des Geschachers um verlängerte Kernkraftwerkslaufzeiten mit einem deutlichen Abschlag gehandelt. Solange niemand abschätzen konnte, welche Zusatzlasten auf die Konzerne zukommen, mied man die Papiere. Nun wurde entschieden, die Kraftwerke je nach Alter acht bis 14 Jahre länger als ursprünglich vereinbart laufen zu lassen. Dafür sollen die Konzerne 15 Mrd EUR in erneuerbare Energien investieren.

Der gefundene Kompromiss schafft Kalkulationsgrundlagen und dürfte die Aktien wieder attraktiver machen. Auch aus charttechnischer Sicht haben die Aktien von E.On und RWE Aufholpotential.

E.On Tageschart 03.09.2010

Abwärtstrend gebrochen, Widerstand bei 23 EUR

E.On bildete in den letzten drei Monaten einen dreifachen Boden bei 21,85 EUR und prallte in der letzten Woche nach oben ab. Noch steht die Aktie vor dem Widerstand von 23 EUR, der jedoch in kürze überwunden werden dürfte. Anschließend rechne ich mit einem Test der alten Abwärtstrendlinie bei 24,50 EUR. Attraktiv ist es hier sicherlich, einen Ausbruch über 23 EUR mit engem Stopp zu traden. Bedenkt man, dass die Aktie zum Jahresanfang bei knapp 30 EUR stand und das Unternehmen nach wie vor hochprofitabel agiert, offenbart sich das ganze Potential des Papiers.

RWE Tageschart 03.09.2010

Abwärtstrend bei 53,50, Widerstand bei 58 EUR

Nicht viel anders sieht es bei RWE aus. RWE bildete bei 51-52 EUR einen doppelten Boden und notiert per Freitag genau unter dem seit April gültigen Abwärtstrend. Der nun gefundene Kompromiss dürfte für einen Bruch dieser steilen Trendlinie sorgen. Im Anschluss könnte es zu Gewinnen bis 58 EUR kommen.
Mir erscheint jedoch E.On als attraktiveres Tradingpapier. E.On zeigte sich zuletzt stabiler als RWE, die erst in der vergangenen Woche ein neues Jahrestief erreichte. Wie man liest, ist der Konzern zudem weniger als RWE von längeren Kraftwerkslaufzeiten abhängig und weniger stark durch die neuen Abgaben belastet.

Viel Erfolg beim Trading wünscht Ihnen
Arnulf Billerbeck

Am Donnerstag gestaltete sich der Handel unspektakulär, die Richtung zeigte aber nach oben. Daher ging ich davon aus, dass es am Freitag unabhängig von der Qualität der Zahlen zunächst weiter nach oben gehen würde.
Meinen Lesern empfahl ich vorsorglich, den Stopp für die vorgestern eingegangene Longposition auf 6060 Punkte nachzuziehen. Mein Limit lag bei 6140 Punkten und wurde erwartungsgemäß wenige Sekunden nach Datenveröffentlichung ausgelöst und sicherte mir einen Gewinn von 130 Punkten. Sicherlich hätte man diesen Trade noch weiter ausreizen können, lag das Tageshoch doch bei über 6170. Schnell pendelten sich die Notierungen jedoch im Bereich meines Limits ein, so dass ich die Wahl auch im Nachhinein als richtig erachte.

Arnulf Billerbeck DAX Analyse 03.09.2010

Arnulf Billerbeck DAX Analyse vom 03 Sept 2010

Für die kommenden Tage rechne ich mit tendenziell nachgebenden Kursen. Möglich ist, dass am Montag noch einmal all diejenigen einsteigen, denen es heute zu heiß war. Steigende Kurse werden aber, das zeigte sich heute, von der Mehrheit eher zum Abverkauf von Longpositionen genutzt. Als Ziel einer Konsolidierung bietet sich die Grenze von 6000 Punkten an, wo auch das 50% Fibonacci Retracement der aktuellen Aufwärtsbewegung verortet ist.

Viel Erfolg beim Trading wünscht Ihnen
Arnulf Billerbeck

wie gestern angkündigt, kommt ab heute jeden Morgen und Abend eine Analyse zum Dax.

Wer gestern Abend nach Hause kam, sich vor den Computer setzte und Kurse prüfte, wird sich unweigerlich gefragt haben, was die teils sehr hohen Kursanstiege selbst bei Bluechips provoziert haben könnte. Der DAX 2,7% im Plus, selbst hochkonservative Werte wie Metro gewannen über 5% an Wert.

Ging man dann einmal die Wirtschaftsmeldungen des Tages durch, las man wenig euphorisierendes wie “Profis stoßen Aktien ab”, “Absatz:

US-Automarkt stürzt auf Niveau der 80er-Jahre”, “Beschäftigung im Privatsektor überraschend gesunken- ADP”.

Arnulf Billerbeck DAX Analyse vom 02 Sept 2010

Arnulf Billerbeck DAX Analyse vom 02 Sept 2010

Eine Fundamentalanalyse der gestrigen Gewinne erscheint daher wenig sinnvoll. Weiter bringt einen da schon der Blick in den Chart. Sieht man sich den Stundenchart des DAX Futures an, erblickt man eine sechstägige Seitwärtsphase. Die hat sicherlich nicht nur mich Geld gekostet. Die Kurse pendelten im Wesentlichen zwischen 5945 und 5875 Punkten – natürlich nicht, ohne mehrfach Fehlausbrüche nach oben und unten zu zeigen.Am Mittwoch boten sich risikobereiten Tradern dann gleich zwei günstige Einstiegschancen. Am Morgen gaben die Notierungen noch einmal bis zur Unterstützung bei 5875 Punkte nach. Wer mit der Möglichkeit eines Ausbruchs nach unten leben konnte, hätte hier zum Tief einsteigen können. Das taten offensichtlich viele, denn die Notierungen schossen sofort nach oben. Wenig mehr als 60min später brach der DAX Future auch schon bei 5945 Punkte nach oben aus. Hier bot sich die zweite Einstiegschance, immer noch relativ risikobehaftet. Denn schon letzten Mittwoch provozierte der Markt hier einen Fehlausbruch.

Dieses Mal ging es jedoch weiter nach oben, wenige Minuten später folgte auch der endgültige Ausbruch bei 5980. Hier ließ auch ich mich als risikoaverser Trader einstoppen.

Alles weitere lief dann automatisch. Binnen weniger Stunden wurde der DAX Future auf 6085 Punkte hochgekauft, wo der kurzfristige Abwärtstrend verläuft.

Während Fundamentalanalysten angesichts der negativen Datenlage noch an eine irrationale Aufwärtsbewegung und gute Verkaufsgelegenheit glaubten, konnten Charttechniker sich entspannt zurücklehnen und am frühen Nachmittag überdurchschnittliche Gewinne mitnehmen. Wer den risikoreichsten Anstieg bei 5875 Punkten wählte, konnte 200 Punkte einsacken.

Vorbei scheint mir die Rallye noch nicht zu sein. Zwar hatte der DAX Future gestern mit dem Widerstand bei 6080 Punkten zu kämpfen, zu Gewinnmitnahmen sah sich aber niemand genötigt. Nicht zuletzt angesichts der vorhergehenden mehrwöchigen Baissephase traue ich dem DAX Future weitere ein bis zwei Prozent Gewinne zu.

Vorsicht ist am Freitag geboten. Die in den USA zur Veröffentlichung anstehenden Arbeitsmarktdaten sorgen regelmäßig für überdurchschnittliche Volatilität.

Viel Erfolg beim Trading wünscht Ihnen

Arnulf Billerbeck

Weiterhin viel Trading-Erfolg,

Andreas Liebich

Vorankündigung: Nach meiner Rückkehr wird es (noch im September) einen US-Handelstag geben, bei dem gemeinsam die US-Session verfolgt wird. Sicher wird es dann auch Trades im S&P 500 geben.

Mein heutiges Ergebnis:

Dax – Verlust 22,5 Dax-Punkte

EUR/USD – Gewinn 15 Pips

Eine gute Zeit und erfolgreiche Trades wünscht Ihnen

Till Kleinlein